Зміст:
Доходи третього кварталу показують, що Wall Street задоволений тривалим зростанням Google
Результати третьої чверті Google були опубліковані в четвер, і я мав шанс ознайомитись з результатами цього ранку. Деякі ключові фінансові показники вже висвітлювалися в короткому дописі про це в четвер, тому я хотів би зосередитись на тому, що, на мою думку, було цікавим у ході конференції.
Як показує заголовок, зростання Google залишається дуже сильним. Він отримав 14, 9 мільярдів доларів загального доходу, включаючи сегмент Motorola, який все ще втрачає пару сотень мільйонів доларів на квартал. Але кількість колишніх доходів Motorola (що називається сегмент Google) зросла величезна. Зокрема, бізнес збільшився на 21 відсоток за рік. (Для стикерів ця цифра є постійною валютною базою, тому вона ігнорує валютні ефекти, і я думаю, що це краще відображає реальний ріст.)
У фінансах немає нічого дивного, окрім вражаючого зростання доходів. Хороший квартальний прибуток і зростаючі операційні маржі означають солідний загальний прибуток, який хвилював Уолл-стріт. Пам’ятайте, що акції, як правило, рухаються на основі короткотермінових результатів (і короткострокового мислення), тому нічого з цього не пов’язано із силою Android, Chromebook або Google Play - незважаючи на їх важливість у грандіозній схемі.
Google повторила новину у вересні, що вона активувала понад 1 мільярд телефонів Android та все ще активує їх із вражаючою швидкістю 1, 5 мільйона на день. Це залишається в порівнянні з 900 мільйонами загальних активацій пристроїв у травні.
Класні продукти, не витримуючи, Google, насамперед, залишається пошуково-рекламною компанією.
У будь-якому разі основним бізнесом Google є продаж реклами. Цей бізнес є досить потужним і відповідає за більшу частину зростання. За однією оцінкою, Google займає 3 відсотки від загального ринку реклами. Зважаючи на те, наскільки важливий інтернет-сегмент та скільки грошей ще витрачено на друковану рекламу, більшість експертів вважають, що є ще тонни рекламних доларів для переміщення в Інтернет. Google від цього виграє. Це означає більше грошей, щоб повернути інноваційні проекти на НДДКР.
Я помітив, що Google каже, що 40 відсотків трафіку YouTube зараз надходять від користувачів мобільних пристроїв. Це досить дивовижно, враховуючи, що це було лише 6 відсотків два роки тому. Також на мобільному фронті Google дуже в захваті від успіху деяких рекламних кампаній для клієнтів, де використовується "натисніть, щоб зателефонувати". Очевидно, мобільні оголошення, націлені на натискання дзвінка, є дуже успішними. Ось питання до тих, хто більше знайомий із внутрішнім функціонуванням ОС, ніж я: З огляду на те, що Google має повний контроль над Android (порівняно з доступом лише до API на iOS), чи може це зробити кращу роботу з монетизації очних яблук із власною ОС? Я хотів би побачити деякі коментарі з цього приводу в коментарях.
Отже, враховуючи зростання, який щойно опублікував Google, акції вперше просунулися через 1000 доларів за акцію. Станом на закриття ринку в п'ятницю, Google коштує 337 мільярдів доларів. Apple все ще коштує більше - 462 мільярди доларів, але більшу частину цієї різниці можна пояснити величезними 147 мільярдами доларів США готівкою проти “лише” 56 мільярдів доларів для Google.
Я акціонер обох компаній. Я бичачий на обох акціях. Якби я абсолютно мусив вибрати лише одну з двох акцій, щоб утриматись, я думаю, це був би Google. Я люблю їх контроль над рекламою в Інтернеті, домінування в соціальних відео, а також домінування в мобільних обчисленнях.
